莫高股份（600543）2019年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

報(bào)告期，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入177,268,383.93元，比上年同期下降23.29%，其中葡萄酒實(shí)現(xiàn)收入120,654,730.10元，比上年同期下降35.23%；藥品實(shí)現(xiàn)收入30,085,324.57元，比上年同期下降2.31%；降解材料實(shí)現(xiàn)收入14,564,128.91元。

葡萄酒業(yè)務(wù)受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、進(jìn)口葡萄酒沖擊、消費(fèi)市場(chǎng)低迷、競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素影響，公司堅(jiān)持以市場(chǎng)為中心，積極調(diào)整營(yíng)銷策略和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)新酒種，優(yōu)化市場(chǎng)布局，完善營(yíng)銷渠道，促進(jìn)產(chǎn)品銷售；藥品業(yè)務(wù)主要是代理銷售模式，近年受國(guó)家推廣實(shí)行“兩票制”、流通環(huán)節(jié)受到限制等影響，通過擴(kuò)大招商范圍等措施，保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)；降解材料在報(bào)告期已步入正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。

報(bào)告期，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)27,427,427.95元，比上年同期增長(zhǎng)0.66%。

二、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

（一）抓好市場(chǎng)銷售。（1）持續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)。參加各種節(jié)會(huì)，圍繞區(qū)域市場(chǎng)精準(zhǔn)招商。精耕細(xì)做省內(nèi)市場(chǎng)，不斷延伸市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，拓寬銷售渠道。持續(xù)開拓省外市場(chǎng)，加大市場(chǎng)建設(shè)力度，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)更加細(xì)密。（2）加強(qiáng)電商平臺(tái)銷售。加強(qiáng)對(duì)電商平臺(tái)的管理和監(jiān)控，開展微營(yíng)銷，擴(kuò)大社區(qū)營(yíng)銷、微圈營(yíng)銷。在美團(tuán)網(wǎng)開設(shè)莫高葡萄酒專賣店，公司自營(yíng)的莫高商城APP正式運(yùn)營(yíng)。進(jìn)一步加大電商銷售力度，豐富電商銷售產(chǎn)品，加大促銷力度。（3）開展 旅游 營(yíng)銷促進(jìn)銷售。利用莫高國(guó)際酒莊、莫高葡萄莊園、莫高生態(tài)酒堡資源優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)開展“游莫高莊園，品莫高美酒”活動(dòng)，傳播葡萄酒文化，培育消費(fèi)市場(chǎng)，拉動(dòng)市場(chǎng)銷售。

（二）優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。（1）打造莫高大單品。集中精力打造莫高黑比諾干紅核心產(chǎn)品、大單品，在產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品推廣、終端銷售等方面重點(diǎn)向核心產(chǎn)品傾斜，布局全國(guó)市場(chǎng)。開發(fā)出莫高加本儂珍藏陳釀干紅，實(shí)施大單品戰(zhàn)略，布局重點(diǎn)市場(chǎng)。（2）持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。以市場(chǎng)為導(dǎo)向，開發(fā)出莫高1999窖藏干紅葡萄酒、莫高有機(jī)酒田干紅葡萄酒、莫高莊園赤霞珠干紅葡萄酒等13款定制產(chǎn)品，滿足不同區(qū)域市場(chǎng)需求。

（三）提升品牌形象。（1）品牌價(jià)值持續(xù)提升。2019年莫高品牌價(jià)值升至189.91億元，連續(xù)七年位列全國(guó)葡萄酒行業(yè)第三。莫高黑比諾獨(dú)立品牌價(jià)值升至131.05億元，蟬聯(lián)葡萄酒世界八大名酒。（2）莫高黑比諾再獲榮譽(yù)。在2019第五屆DSW國(guó)際精品葡萄酒挑戰(zhàn)賽上，莫高黑比諾干紅葡萄酒榮獲精品獎(jiǎng)。（3）充分利用北京、深圳、西安、蘭州莫高城市酒堡展示展覽、品鑒品評(píng)等功能，提升品牌形象，促進(jìn)市場(chǎng)銷售。

（四）增強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展。（1）依托莫高莊園產(chǎn)區(qū)特色和原料特色優(yōu)勢(shì)，研發(fā)出2018年份貴腐酒。（2）積極申報(bào)專利。報(bào)告期，莫高金樽外觀專利已授權(quán)，起泡酒發(fā)酵罐、自動(dòng)升溫機(jī)等實(shí)用新型專利和貴腐酒發(fā)明專利正在審批。

（五）抓好項(xiàng)目建設(shè)。（1）抓好2萬噸生物降解母粒及制品加工項(xiàng)目的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)工作。（2）抓好新建年產(chǎn)2萬噸生物降解聚酯新材料項(xiàng)目建設(shè)。報(bào)告期，項(xiàng)目已開工建設(shè)。

三、公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

（一）宏觀發(fā)展機(jī)遇難得。葡萄酒產(chǎn)業(yè)屬綠色朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，是國(guó)家酒類重點(diǎn)發(fā)展方向，甘肅省特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。葡萄酒產(chǎn)業(yè)是集農(nóng)業(yè)、工業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)于一體，并與文化、 旅游 等產(chǎn)業(yè)相互融合的產(chǎn)業(yè)。2016年4月13日中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)酒業(yè)“十三五“發(fā)展指導(dǎo)意見》，結(jié)合我國(guó)酒類產(chǎn)業(yè)實(shí)際，提出了五項(xiàng)發(fā)展理念，并從“穩(wěn)中求進(jìn)，準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)”，“文化先行，倡導(dǎo)理性飲酒提升公信度”，“轉(zhuǎn)型升級(jí)，依靠 科技 突出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力”，“質(zhì)量為本，優(yōu)化結(jié)構(gòu)提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力”四個(gè)方面提出了“十三五”的發(fā)展方向。2014年10月1日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家發(fā)改委第15號(hào)《西部地區(qū)鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄》發(fā)布，將甘肅葡萄酒產(chǎn)業(yè)列入西部地區(qū)鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)。2016年9月，甘肅省葡萄酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步支持河西走廊葡萄酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，全面提升甘肅河西走廊有機(jī)葡萄酒的品質(zhì)、品牌和市場(chǎng)占有率，加快推進(jìn)葡萄酒產(chǎn)業(yè)化、品牌化、多元化發(fā)展，多措并舉支持葡萄酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2019年10月，甘肅省商務(wù)廳出臺(tái)《培育百億隴酒產(chǎn)業(yè)促銷提升行動(dòng)方案》，提出積極 探索 促銷拉動(dòng)新機(jī)制，努力開拓國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，力爭(zhēng)“十四五”末，全省酒生產(chǎn)企業(yè)銷售總額突破100億元，并在落實(shí)中堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向、品質(zhì)優(yōu)先、品牌引領(lǐng)、扶優(yōu)做強(qiáng)四個(gè)原則，對(duì)全省葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)企業(yè)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量、品牌知名度和市場(chǎng)融合度，實(shí)施多形式的市場(chǎng)開拓，在促銷售中促使企業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)葡萄酒企業(yè)走向世界知名化。

（二）產(chǎn)品市場(chǎng)潛力巨大。我國(guó)擁有世界上最大的葡萄酒消費(fèi)潛在市場(chǎng)，目前，世界人均葡萄酒消費(fèi)量約為7升，而我國(guó)人均消費(fèi)量不足1升。國(guó)際葡萄酒及烈酒研究機(jī)構(gòu)（IWSR）調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)葡萄酒消費(fèi)市場(chǎng)有望成為世界最大的葡萄酒消費(fèi)市場(chǎng)。

（三）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大。葡萄酒產(chǎn)業(yè)集中度、專業(yè)化、市場(chǎng)化程度越來越高，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)一步加速擴(kuò)張，葡萄酒產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)也吸引了國(guó)內(nèi)外眾多業(yè)外資本進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。此外，由于進(jìn)口葡萄酒關(guān)稅持續(xù)降低甚至零關(guān)稅，加速了國(guó)外葡萄酒涌入中國(guó)，葡萄酒產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越大。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

堅(jiān)持“開放的莫高、走出去的戰(zhàn)略”，以“酒業(yè)、藥業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)”三大產(chǎn)業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張?zhí)嵘?，其中酒業(yè)優(yōu)先發(fā)展，藥業(yè)穩(wěn)固發(fā)展，環(huán)保產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。葡萄酒產(chǎn)業(yè)打造“雙核心”（武威莫高莊園，蘭州莫高國(guó)際酒莊）、“雙引擎”（武威、蘭州釀酒廠）、“雙高地”（武威產(chǎn)區(qū)高地，蘭州品牌高地），加快拓展全國(guó)重點(diǎn)市場(chǎng)步伐。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

（一）加快葡萄酒市場(chǎng)建設(shè)。（1）加大市場(chǎng)招商力度，圍繞區(qū)域市場(chǎng)精準(zhǔn)招商。（2）加大市場(chǎng)投入力度，向外圍市場(chǎng)不斷拓展，擴(kuò)大市場(chǎng)體量。（3）以北京、深圳莫高城市酒堡為運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，加快華北、華南市場(chǎng)建設(shè)。

（二）創(chuàng)新營(yíng)銷提升銷量。（2）持續(xù)擴(kuò)大線上銷售，抓好莫高商城APP運(yùn)營(yíng)，做大線上銷售體量。（2）開辟銷售新渠道，抓好婚宴、家宴、商務(wù)宴會(huì)市場(chǎng)，提升銷量。（3）抓住中秋節(jié)、國(guó)慶節(jié)、雙11等重要節(jié)點(diǎn)，加大促銷力度，有效提升銷量。

（三）持續(xù)提升品牌形象。（1）繼續(xù)提升莫高品牌價(jià)值。（2）持續(xù)打造莫高品牌形象。圍繞知名度和美譽(yù)度兩大支點(diǎn)，加大品牌推廣、宣傳力度。在莫高微信公眾號(hào)、莫高商城推送品牌、產(chǎn)品促銷等信息，精準(zhǔn)宣傳、提升品牌、促進(jìn)銷售。（3）加強(qiáng)體驗(yàn)式營(yíng)銷。通過品鑒會(huì)、展覽會(huì)、酒博會(huì)等展示活動(dòng)，把品鑒、展示和銷售有機(jī)結(jié)合起來。

（四）持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。（1）集中力量提升核心產(chǎn)品黑比諾和冰酒市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。（2）以市場(chǎng)為導(dǎo)向，繼續(xù)優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品多元化和性價(jià)比。（3）加大 科技 創(chuàng)新的投入，推動(dòng)新品種、新產(chǎn)品和新技術(shù)引進(jìn)研發(fā)運(yùn)用，開發(fā)新產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線。（4）環(huán)保產(chǎn)業(yè)推進(jìn)產(chǎn)品的更新迭代，向制品、全降解產(chǎn)品拓展。

（五）抓好項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)。（1）生物降解母粒及制品加工項(xiàng)目，做好原料采購(gòu)以及生產(chǎn)、銷售工作。（2）抓好生物降解聚酯新材料項(xiàng)目建設(shè)工作。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1.宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，葡萄酒市場(chǎng)消費(fèi)低迷，國(guó)產(chǎn)葡萄酒行業(yè)步入調(diào)整期，產(chǎn)量連續(xù)多年下滑，公司面臨經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展放緩的風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。葡萄酒屬朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，是國(guó)家酒類重點(diǎn)發(fā)展方向，發(fā)展?jié)摿Υ?，吸引了眾多資本投資葡萄酒行業(yè)，同時(shí)進(jìn)口葡萄酒關(guān)稅持續(xù)降低甚至零關(guān)稅的實(shí)施，加速了國(guó)外品牌涌入中國(guó)，對(duì)國(guó)產(chǎn)葡萄酒的沖擊劇增，公司面臨更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

3.成本上漲風(fēng)險(xiǎn)。由于葡萄酒包裝材料、運(yùn)輸成本、種植成本大幅增加，公司面臨成本上漲壓力。

4.市場(chǎng)投入風(fēng)險(xiǎn)。隨著公司全國(guó)化發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)，市場(chǎng)建設(shè)和開發(fā)投入將不斷加大，由于市場(chǎng)的不確定因素，公司面臨市場(chǎng)投入風(fēng)險(xiǎn)。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。公司1981年在甘肅武威市涼州區(qū)開始建設(shè)葡萄園，1985年第一支莫高葡萄酒誕生。2004年、2008年公司分別完成了首發(fā)上市和增發(fā)融資，為莫高葡萄酒的跨越發(fā)展提供了強(qiáng)大支撐。目前，公司在甘肅武威建成莫高葡萄莊園和莫高生態(tài)酒堡，在蘭州建成集參觀、展示、品鑒、文化培訓(xùn)為一體的莫高國(guó)際酒莊，在北京、深圳、西安、蘭州等城市建成集品鑒、消費(fèi)、文化功能為一體的城市酒堡。堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)，為葡萄酒產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)提供可靠保證。（二）品牌優(yōu)勢(shì)。葡萄酒行業(yè)的特性決定了品牌建設(shè)的重要性，公司積極實(shí)施名牌戰(zhàn)略，做美品牌。2009年“莫高”牌葡萄酒被國(guó)家工商總局認(rèn)定為“中國(guó)馳名商標(biāo)”；2010年11月，“莫高”品牌和“莫高金爵士”品牌經(jīng)中國(guó)品牌價(jià)值評(píng)估中心評(píng)估審核，雙雙榮膺“中國(guó)著名品牌”。2019年，在“華樽杯”第十一屆中國(guó)酒類品牌價(jià)值評(píng)議活動(dòng)中，莫高葡萄酒連續(xù)七年榮獲“中國(guó)葡萄酒品牌價(jià)值第三”，品牌價(jià)值升至189.91億元。莫高黑比諾獨(dú)立品牌價(jià)值131.05億元，蟬聯(lián)“全球葡萄酒八強(qiáng)品牌”。

（三）品質(zhì)優(yōu)勢(shì)。公司葡萄酒產(chǎn)品嚴(yán)格按照“4S+5P”釀造模式生產(chǎn)，從原料種植、生產(chǎn)到產(chǎn)品銷售建立了一套完整的、嚴(yán)格的質(zhì)量保證體系，通過了“中國(guó)綠色食品認(rèn)證”和“中國(guó)有機(jī)產(chǎn)品”認(rèn)證，建立了產(chǎn)品質(zhì)量追溯體系。開發(fā)出干紅、干白、甜型酒、特種酒、冰酒、白蘭地、起泡酒等七大系列200多個(gè)產(chǎn)品，生產(chǎn)出了黑比諾干紅和冰酒，二者均被評(píng)為優(yōu)秀新產(chǎn)品。2008年，“莫高金爵士”干紅榮獲2008第三屆世界名酒節(jié)葡萄酒干紅品系的“金橡木桶”大獎(jiǎng)。2011年8月，莫高馬扎羅、XO、冰酒分別榮獲“中國(guó)輕工精品展金獎(jiǎng)”。2016年在比利時(shí)布魯塞爾酒類大獎(jiǎng)賽組委會(huì)、北京國(guó)際酒類交易所主辦的2016“BRWSC”國(guó)際葡萄酒大賽上，莫高金爵士干紅、莫高干白雙雙榮膺大賽金獎(jiǎng)。2017年，莫高生態(tài)酒堡入選中國(guó)酒莊 旅游 聯(lián)盟理事單位。在2019第五屆DSW國(guó)際精品葡萄酒挑戰(zhàn)賽上，莫高黑比諾干紅葡萄酒榮獲精品獎(jiǎng)。